Рейтинг банков и регионов
автор статьи Сергей Ситниченко, заместитель директора ИЦ "Рейтинг"
В первой половине 2006 года российская банковская система продолжала работать в благоприятных макроэкономических условиях. Основой благополучия снова стало ралли на сырьевых рынках. С января по июнь нефть подорожала примерно на 25%, а цены на металлы достигли многолетних максимумов. Большие объемы поступающих в страну нефтедолларов Банк России активно скупал, постоянно пополняя золотовалютные резервы и способствуя поддержанию высокого уровня ликвидности банков. Так, в июне 2006 года среднедневные остатки на корреспондентских счетах кредитных организаций по России составляли 369,1 млрд. рублей, что на 51,3% превышало показатель аналогичного периода 2005 года. Проблем с ликвидностью у банков не было даже в мае, когда отечественный фондовый рынок просел на 25-30%. Не оказала существенного влияния и внешняя конъюнктура. Повышение базовой процентной ставки в США и еврозоне, ужесточение денежной политики азиатскими центральными банками не отразилось на доступности заимствований на внешних рынках для отечественных банков и компаний. По итогам II квартала приток капитала в Россию оказался таким большим, что Банк России даже задержал публикацию платежного баланса на несколько дней для дополнительной перепроверки данных. Причем значительный объем поступившей в страну валюты в этот период составляли заемные средства спекулятивного характера. В условиях укрепляющегося длительное время рубля выгодно формировать рублевые активы за счет валютных пассивов, но очевидно и то, что такая практика в среднесрочной перспективе несет дополнительные риски для стабильности как отдельных кредитных организаций, так и всей денежно-кредитной системы.
В текущей ситуации, наоборот, все выглядит более чем благополучно. Постоянная избыточная ликвидность способствует высокой эффективности многих форм вложений, которые при иных обстоятельствах оказались бы в лучшем случае малорентабельными. В 2006 году ценные бумаги, недвижимость, другие формы материальных активов обеспечили их обладателям сверхприбыль. В плюсе оказались даже физические лица, бравшие в начале года кредиты под 50-70% годовых с целью спекуляций на фондовом рынке. В такой ситуации банковская система оказалась сверхэффективной. И материальные активы дорожали, и процент проблемных кредитов (особенно в розничном бизнесе) оказался меньшим, чем было бы в обычной ситуации.
В списке крупнейших банков России по величине капитала, составляющих ТОР-10, лишь одно изменение. Райффайзенбанк Австрия вытеснен с 10го места Промстройбанком из Санкт-Петербурга. Отметим рост чистых активов Газпромбанка на 20,3% и Банка Москвы на 37,2%. Капитал Газпромбанка вырос на 30,4%. Суммарные активы 50 крупнейших банков, отранжированных по валюте (баланс на 1.07.06), превышали сумму активов ТОР-50 на 1.01.06 на 17,8%, капитал - соответственно на 13,9%.
В ТОР-50 на 1.07.06 по капиталу - 39 банков из Московского региона. В региональном разрезе главным событием прошедших месяцев 2006 года стала перерегистрация Внешторгбанка в Санкт-Петербурге, что существенно отразилось на долях двух регионов. Так, если брать для анализа 30 крупнейших банков, отранжированных по капиталу, то доля Санкт-Петербурга за первое полугодие выросла с 2,1 до 12,0%.
Заметные изменения произошли и в верхней части рейтинга надежности. Смена "прописки" Внешторгбанка не отразилась на его надежности. Второй банк в стране - субъект федерального масштаба, и, как и Сбербанк, в значительной степени зависит от влияния политического фактора. Поэтому перевод этой кредитной организации из группы А2 рейтинга надежности банков Москвы в группу RA рейтинга надежности банков России - событие чисто техническое. Газпромбанку присвоена группа надежности А2 (очень высокая группа надежности). Повышение рейтинга Газпромбанка обусловлено длительной позитивной динамикой этой кредитной организации. Существенную роль сыграл и политический фактор. За последние годы значительно выросла роль Газпрома во внешней политике страны. Альфа-банк повысил свою надежность с группы В3 (достаточно высокая группа надежности) до группы А1(высокая группа надежности). В последнее время политическое влияние этой кредитной организации также растет, а события лета-2004 уже всеми забыты. Кроме того, Альфа-банк осуществляет успешную экспансию в регионах.
Среди главных тенденций года можно выделить динамичное развитие розничного бизнеса. Быстрый рост денежных доходов населения, и особенно его наиболее обеспеченной части, способствует широкому распространению продуктов, ориентированных на физических лиц. В качестве примера можно привести темпы проникновения пластиковых карт в жизнь простого россиянина. Уже никого не удивляет, когда торговые сети предлагают потребителям не разовые кредиты, а кредитные карты. Повсеместной, особенно среди крупных компаний, становится практика расчетов с сотрудниками с помощью "пластика". Пластиковые карточки все активнее используются банками и при привлечении депозитов. Тройка банков - лидеров по объему средств на пластиковых карточках на 1 июля 2006 года выглядела следующим образом: Сбербанк (величина средств на пластиковых карточках составляла 117,4 млрд. рублей), "Райффайзенбанк Австрия" (18,6 млрд. рублей), Газпромбанк (15,7 млрд. рублей). По темпам роста за первое полугодие среди крупнейших банков отметим Газпромбанк (+36,6%) и Сбербанк (+20,4%).
Ближайшие перспективы банковского сектора пока не внушают больших опасений. Сырьевые рынки остаются в позитиве и существенного снижения цен на нефть и металлы, несмотря на сентябрьскую коррекцию, не ожидается. Соответственно, уровень рублевой ликвидности останется высоким. На сегодняшний день это главный критерий состояния здоровья и банковского бизнеса, в частности, и всей российской финансовой системы в целом. В то же время следует иметь в виду, что без постоянного рублевого изобилия системный кризис наступит очень быстро. Все болевые точки отечественного банковского сектора сохраняются, а потенциальные проблемы нарастают. Долги физических лиц банкам ежегодно удваиваются, и дальше 2008 года ресурса для надувания этого "пузыря" может просто не остаться. Уже сейчас доля только процентных платежей по кредитам в общем объеме доходов населения составляет 4,4%, и это почти в полтора раза больше, чем годом ранее. Остается актуальной проблема "короткие пассивы - длинные активы". Не улучшилось и качество кредитного портфеля среднестатистического банка. Кроме того, продолжает сужаться сфера их деятельности. Доходность фондового рынка неизбежно снизится (темпы роста первой половины 2006 года просто не могут быть постоянными). Курсовые колебания уже минимизированы и находятся под полным контролем ЦБ. Наконец, в связи с мероприятиями властей по "по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем" для многих кредитных организаций становятся недоступными привычные сферы деятельности, которые еще в недавнем прошлом приносили основной доход.
В свете всего этого особенно опасными представляются предложения ряда экономистов по стерилизации денежной массы для борьбы с инфляцией. Очевидно, что если меры по ограничению денежного предложения окажутся действенными, то в финансовой системе сразу возникнут проблемы несопоставимо большего масштаба, чем высокая инфляция.
Источник информации: Журнал «Экономика России: ХХI век» № 22
|
|
